Wie Man Genehmigt Für Optionen Trading Ameritrade

Verwalten Sie Ihre Optionen-Strategie mit einem Führer im Optionen-Trading Verwenden Sie die Plattform aus dem Broker namens unter den besten für Options-Trader von Barrons Mit thinkorswims professionellen Ebene Forschung können Sie eine breite Palette von Optionen handelnden Strategien mit Geschwindigkeit und Leichtigkeit, so können Sie ausführen Schnell auf mögliche Chancen reagieren. Greifen Sie schnell auf komplexe Optionsgeschäfte zu, trainieren Sie ohne Risiko mit paperMoney reg, sehen Sie die implizite Volatilität einer Optionskette mit auf einen Blick flüchtigen Grafiken und vieles mehr. Idea-Generating Research Tools thinkorswimrsquos Premium-Trend-Tracking und Data-Mining-Tools befähigen Sie mit relevanten, zeitnahen Informationen, um mögliche Erkenntnisse und Handelsmöglichkeiten zu identifizieren. Stock Hacker, leistungsstarke Charting-Pakete und Forex Global Currency Map bietet noch mehr Munition für neue Ideen. Anpassbare Tools für Ihre Trading-StrategieAlle Tools und Plattformen Trade Architect hilft neuen Investoren bequem und mit Optionen Strategien zu lernen. Zugriff auf anpassbare Komponenten für Streaming, Charting und vieles mehr. Die thinkorswim-Plattform ermöglicht es Ihnen, komplexe Multi-legged Optionen Trades platzieren. Verwenden Sie mobile Trading-Tools, um Optionen auf Ihrem mobilen Gerät handeln. Drittanbieterforschung und - werkzeuge werden von Unternehmen, die nicht mit TD Ameritrade verbunden sind, bezogen und nur zu Informationszwecken bereitgestellt. Während die Informationen als zuverlässig gelten, übernimmt TD Ameritrade keine Garantie für die Richtigkeit, Vollständigkeit oder Eignung für irgendeinen Zweck und stellt keine Gewährleistung hinsichtlich der Ergebnisse dar, die aus seiner Verwendung zu erhalten sind. Marktvolatilität, Volumen und Systemverfügbarkeit können den Kontozugriff und die Handelsausführung verzögern. Optionen sind mit Risiken behaftet und eignen sich nicht für alle Anleger, da die mit dem Optionshandel verbundenen besonderen Risiken potenziell rasche und erhebliche Verluste ausschließen können. Optionen Handel Privilegien unterliegen TD Ameritrade Überprüfung und Genehmigung. Bitte lesen Sie die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen, bevor Sie in Optionen investieren, bevor Sie in Optionen investieren. Spreads, Straddles und andere Mehr Bein Optionsstrategien können erhebliche Transaktionskosten, einschließlich mehrerer Kommissionen zur Folge haben, die jede mögliche Rückkehr auswirken können. Dies sind erweiterte Optionsstrategien und beinhalten oft ein größeres Risiko und ein komplexeres Risiko als einfache Optionsgeschäfte. Der Zugang zu Echtzeit-Marktdaten ist durch die Annahme der Börsenvereinbarungen bedingt. Professioneller Zugang kann abweichen. Siehe unsere Provisions - und Maklergebühren für Details. TD Ameritrade lädt keine Plattform-, Wartungs - oder Inaktivitätsgebühren auf. Provisionen, Servicegebühren und Ausnahmegebühren gelten weiterhin. Bitte beachten Sie unsere Provisionspläne und Preise und Gebühren Zeitplan für Details. Die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers oder einer Strategie ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse oder Erfolge. TD Ameritrade, Inc. Mitglied FINRA / SIPC. Dies ist kein Angebot oder eine Aufforderung in einem Land, in dem wir nicht berechtigt sind, Geschäfte zu tätigen. TD Ameritrade ist ein eingetragenes Warenzeichen der TD Ameritrade IP Company, Inc. und der Toronto-Dominion Bank. Kopie 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Verwendet mit Erlaubnis. Erfahren Sie, wie der Handel Optionen in einem spekulativen Markt Verstehen der Grundlagen Eine lange Option ist ein Vertrag, der dem Käufer das Recht, den zugrunde liegenden Wert oder Ware zu einem bestimmten Datum und Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Es besteht keine Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf im Vertrag, sondern einfach das Recht auf ldquoexerciserdquo des Vertrages, wenn der Käufer beschließt, dies zu tun. Eine Option, die Ihnen das Recht zum Kauf gibt, nennt man ldquocall, rdquo, während ein Vertrag, der Ihnen das Recht zum Verkauf gibt, Put genannt wird. Umgekehrt ist eine kurze Option ein Vertrag, der den Verkäufer verpflichtet, das zugrunde liegende Wertpapier zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Wenn der Käufer einer langen Option den Vertrag ausübt, ist der Verkäufer einer kurzen Option zugewiesen und verpflichtet zu handeln. Um dies klarer zu machen, verwenden Letrsquos eine echte Welt analogyhellip Letrsquos sagen, dass deinsquore einkaufen für eine antike Großvateruhr und finde das vollkommene zum rechten Preis: 3.000. Aber Sie haben das Geld für weitere drei Monate. Sie sprechen mit dem Eigentümer und er stimmt zu, dass es zu diesem Preis in drei Monaten mit einem bestimmten Ablaufdatum zu verkaufen, aber Sie haben 100 für ihn zahlen, um den Vertrag zustimmen. Nach drei Monaten haben Sie das Geld und kaufen die Uhr zu diesem Preis. Aber vielleicht entdeckte itrsquos, dass die Uhr im Besitz von Theodore Roosevelt war, was es im Wert von 10.000 macht. Sie haben das Recht, Ihre Option auszuüben und es für 3.000 zu kaufen, indem Sie einen Gewinn von 6.900 (abzüglich Transaktionskosten) verrechnen. Auf der anderen Seite, Letrsquos sagen, itrsquos entdeckt, dassrsquos itrsquos nicht eine Antike, aber ein Knock-off im Wert von nur 500. Yoursquore unter keiner Verpflichtung zur Ausübung Ihrer Option und kaufen Sie es bei 3.000, so können Sie nicht entscheiden, es überhaupt zu kaufen Und lassen Sie den Vertrag auslaufen. Obwohl deinsquore noch heraus die 100, mindestens yoursquore nicht mit einer Uhr wert einen Bruchteil von dem fest, was Sie für ihn zahlten. Aus der Option Anbieter Perspektive, im ersten Szenario bekommt er die 100, wird aber später gezwungen, die Uhr zu weniger als wahren Marktwert zu verkaufen. Im zweiten Szenario, er hält die Uhr, und die 100 Sie in Prämie bezahlt. Wenn Sie dieses Konzept verstehen, wie es für Wertpapiere und Rohstoffe gilt, können Sie sehen, wie vorteilhaft es sein könnte, um Optionen zu handeln. Für eine relativ geringe Kapitalausstattung können Sie Optionskontrakte abschließen, die Ihnen das Recht zum Kauf oder Verkauf von Anlagen zu einem festgelegten Preis zu einem zukünftigen Zeitpunkt geben, unabhängig davon, was der Kurs des Basiswertes heute ist. Trading-Optionen Einige Dinge zu prüfen, bevor Trading-Optionen: Leverage. Steuern Sie eine große Investition mit einer relativ kleinen Menge an Geld. Dies ermöglicht starke potenzielle Renditen, aber Sie sollten sich bewusst sein, dass es auch zu erheblichen Verlusten führen kann. Flexibilität: Optionen ermöglichen es Ihnen, auf dem Markt in einer Vielzahl von Möglichkeiten spekulieren, und verwenden Sie eine Reihe von kreativen Strategien. Für viele zugrunde liegende Wertpapiere, wie Aktien, Indizes und sogar Futures-Kontrakte, stehen eine Vielzahl von Optionskontrakten zur Verfügung. Hedging: Wenn Sie eine vorhandene Position in einer Ware oder Aktie haben, können Sie Optionskontrakte verwenden, um nicht realisierte Gewinne zu sperren oder einen Verlust mit weniger Anfangskapital zu minimieren. Auswählen einer Handelsplattform Mit einem TD Ameritrade-Konto haben yoursquoll Zugriff auf den Optionenhandel auf unserer Webplattform sowie auf unsere zwei weiteren Plattformen: Trade Architect. Und thinkorswim. Trade Architect ist ideal für die Händler zunächst mit Optionen. Es verfügt über grundlegende Werkzeuge, wie Pampl Charts, Option Strategie Kette Filter, und andere Werkzeuge, die Ihnen Ideen und die Fähigkeit, Ihre Strategie testen können. Die thinkorswim-Plattform ist für fortgeschrittene Optionen Trader. Es verfügt über Elite-Tools und können Sie den Optionen-Markt zu überwachen, planen Sie Ihre Strategie und implementieren sie in einem praktischen, einfach zu bedienenden, integrierten Platz. Auch wenn Sie auf der Teilnahme an komplexen Optionen Trades, die drei oder vier ldquolegs, rdquo oder Seiten eines Handels verfügen, thinkorswim kann das Richtige für Sie. Darüber hinaus hat TD Ameritrade mobile Handelstechnologie, so dass Sie nicht nur überwachen und verwalten Sie Ihre Optionen, sondern Handelsverträge direkt von Ihrem Smartphone, Mobilgerät oder iPad. Entwicklung einer Handelsstrategie Wie jede Art von Handel, itrsquos wichtig zu entwickeln und halten Sie sich an eine Strategie, die funktioniert. Trader neigen dazu, eine Strategie auf der Grundlage entweder technische oder fundamentale Analyse aufzubauen. Die technische Analyse konzentriert sich auf Statistiken, die durch Marktaktivitäten erzeugt werden, wie z. B. vergangene Preise, Volumen und viele andere Variablen. Charting und andere ähnliche Technologien verwendet werden. Die Fundamentalanalyse konzentriert sich auf die Messung eines Investmentrsquos-Wertes basierend auf wirtschaftlichen, finanziellen und Federal Reserve-Daten. Viele Händler nutzen eine Kombination aus technischer und fundamentaler Analyse. Egal, ob Sie technische oder fundamentale Analyse oder eine Hybride von beiden verwenden, es gibt drei Kernvariablen, die Optionen Preisgestaltung fahren, um im Auge behalten, wie Sie eine Strategie entwickeln: Preis der zugrunde liegenden Sicherheit oder Ware Zeit bis zum Verfall Implizite Volatilität basierend auf Markt-Einflüssen und Zukunftsperspektiven Mit Trade Architect und thinkorswim bietet Ihnen yoursquoll Tools zur Analyse dieser Variablen und vieles mehr. Yoursquoll findet auch viele Drittanbieter-Grundlagenforschung und - kommentare, sowie viele Ideengenerierungswerkzeuge. Sie können sogar ldquopaper Traderdquo und Praxis Ihrer Strategie ohne Risiko Kapital. Darüber hinaus können Sie erkunden eine Vielzahl von Tools, die Ihnen helfen, eine Strategie für Optionen, die für Sie arbeitet zu formulieren. Sie können auch einen TD Ameritrade Optionen Spezialisten jederzeit über Chat, per Telefon 866-839-1100 oder per E-Mail 24 / 7.Opening ein Brokerage-Konto für Optionen Trading FAQs Eröffnung eines Brokerage-Konto kann ein bisschen ein langwieriger Prozess sein, aber in Realität, so einfach wie die Eröffnung eines neuen Sparkontos bei der Bank. In der Tat, mit einem Brokerage-Konto ist fast das gleiche wie mit einem Sparkonto, aber mit dem zusätzlichen Vorteil, dass die Möglichkeit, das Geld in Ihrem Ermessen zu investieren. (Um mehr über die Ähnlichkeiten und Unterschiede zwischen Brokerage-Konten und Sparkonten zu erfahren, schauen Sie sich diese infografische.) Wir erhalten eine Menge Fragen über die Eröffnung eines Brokerage-Konto, weshalb wir wollten eine FAQ-Ressource für alle Ihre brennende Brokerage bieten Konto Fragen. 1. Warum brauchen Sie ein selbstverwaltetes Maklerkonto zu handeln? Mit einem selbstverwalteten Maklerkonto können Sie Ihre eigenen Investitionsentscheidungen treffen. Es unterscheidet sich von einem Konto mit einer typischen Bank, weil sie in verschiedenen Branchen und haben daher unterschiedliche Regelungen für jeden. Das Eröffnen eines Brokerage-Kontos ermöglicht es Ihnen, Ihr Geld auf ein Konto einzustellen, das Zugang zu Aktien - und Optionsmärkten hat. Weil Sparkonten sehr geringe Erträge liefern (die aktuelle durchschnittliche Rendite ist .06), die meisten Investoren wählen, um ein Brokerage-Konto zu eröffnen, so dass sie die Möglichkeit haben, ihr Geld in einer Weise zu investieren, die höhere Renditen für die Aufnahme von etwas mehr Risiko produzieren kann. 2. Ich habe noch nie Optionen gehandelt. Kann ich nur ein Brokerage-Konto eröffnen, es zu finanzieren, und den Handel beginnen Wenn Sie nicht Handel Erfahrung unter dem Gürtel haben, können Trading-Optionen in einem Brokerage-Konto ein wenig heikel sein. Einer der Anforderungen, um die Erlaubnis zum Handel Optionen ist es, irgendeine Art von Erfahrung Handel mit ihnen (ein bisschen ein catch-22, wenn Sie uns fragen) haben. Lucky für Sie, weve kommen mit einer Lösung, um zu helfen, die Bildung Teil des Antrags Prozesses namens Doughjo (sehen, was wir dort getan haben zu beachten, auf keinen Fall bedeutet dies garantieren, dass Sie Optionen Genehmigung erhalten, aber es hilft ). Wenn Sie den Doughjo mit der Teiganwendung durchgehen und alle Tests mit einer durchschnittlichen Punktzahl von 75 oder besser durchführen, können Sie ein Brokerage-Zertifikat erstellen, das Sie mit Ihrer Optionsanwendung einreichen können (nur über unseren Broker der Wahl, TD Ameritrade). Um mehr über die Doughjo, lesen Sie in diesem Blog-Post. 3. Welche Kontoart sollte ich beantragen? Es gibt 3 Kontotypen. Tier 1 (Covered), Tier 2 (Margin / Standard) und Tier 3 (Advanced). Wenn Sie ausfüllen die Brokerage Informationen, die Sie sicherstellen möchten, dass Sie für Margin Trading (Tier 2) und so viele Privilegien wie möglich beantragen. Das Ziel ist nicht unbedingt beginnen, den Handel mit den am weitesten fortgeschrittenen Strategien, aber seine gut zu mindestens genehmigt für grundlegende Optionen Strategien von Anfang an. 4. Was ist die Mindestfinanzierung für die Eröffnung eines Brokerage-Konto für Optionshandel TD Ameritrade hat ein Minimum von 2000, um ein Konto zu eröffnen, und wenn youre qualifiziert, um nackte Optionen handeln, ist ein Minimum von 5000 erforderlich, um diese Trades zu platzieren. 5. Welche Art von Berechtigungen sollte ich suchen Es hängt davon ab, was Sie mit dem Brokerage-Konto für. Wie wir bereits besprochen haben, eröffnen viele Leute Brokerage-Konten, um sich auf unterschiedliche Weise zu investieren und potenziell eine gute Rendite in ihrem Konto zu eröffnen. Die auf der Anwendung aufgeführten Begriffe reichen vom Schutz bis zur Spekulation. Schutz ist der konservativste Begriff, der mit Strategien, die das Kapital in das Konto zu schützen bedeutet. Spekulation ist der aggressivste Begriff, der mit Strategien, wie nackte Optionen, um das Konto schnell wachsen. Je nach Risikobereitschaft und Zielsetzung können Sie alles auswählen, was Sie interessiert. Die Auswahl der aggressiveren Begriffe kann Ihnen helfen, höhere Optionshandelsgenehmigung zu erhalten (da diese Berechtigungen erforderlich sind, um spekulativ zu handeln). 6. Wie lange wird der gesamte Prozess zu nehmen und wann werde ich mein Handwerk Der gesamte Kontoeröffnung Prozess sollte nicht mehr als 20 Minuten dauern. Überweisung auf das Konto (Finanzierung des Kontos) dauert ein paar Tage von der ursprünglichen Übertragung. Fonds können sofort für Trading-Aktien verwendet werden, wenn Sie Marge gewährt werden, aber Option Trades wird nur durchlaufen, sobald die Finanzierung überprüfen oder Übertragung vollständig löscht TD. Dies kann ein paar Tage dauern. Sobald Sie Ihr Konto erstellt haben, können Sie sich bei Ihrem Konto anmelden und mit der Software spielen. Schauen Sie sich die Teighandel Seite, um zu sehen, wie es hilft Ihnen verstehen und visualisieren Optionen Trades oder beobachten Step Up to Options, um mehr über trading. Futures 4 Spaß zu erfahren: Futures-Trading Warum Treasury Bond Futures haben seltsame Tick Größen Ich kann ein 1 verstehen Tick-Wert, oder 10 oder 25, oder einige einfach zu addieren und subtrahieren Zahl wie die. Aber 31,25 Ein Tick in einer 30-jährigen Treasury Bond-Zukunft (Symbol: / ZB auf der thinkorswim-Plattform) hat einen 31,25-Dollar-Wert. 31.25 kommt von den Tagen, wenn alles Futures und stockstraded in Bruchteilen von Punkten. Stocks verwendet, um in 1/16 Schritten, die ein Relikt der alten spanischen Stücke von acht handeln. Bond-Preise gehandelt in feineren Schritten. Die Hälfte von 1/16 ist 1/32. 32 Zecken repräsentieren nach wie vor einen vollständigen Punkt in Anleihe-Futures, obwohl die Aktienkurse in vollem Umfang dezimalisiert sind, da der Nominalwert der Staatsanleihen 1.000 beträgt. Und 1.000 geteilt durch 32 31.25. Ich weiß, ich kann Aktien kaufen auf Marge und legte 50 der Aktien Wert. Ich kann die Mathematik auf das tun. Aber wie kommen sie mit den Margin-Anforderungen für Futures A Futures-Marge (die Menge an Geld, die Sie haben, um die Kontrolle über einen Futures-Vertrag) gilt als Leistungsanleihe gegen potenzielle Verluste. Größere, volatile Futures-Kontrakte haben höhere Margin-Anforderungen aufgrund größerer potenzieller Verluste. Zum Beispiel haben / ZB Schatzanweisungs-Futures eine Anfangsmarge von ungefähr 2.700. / ES E-Mini SampP 500 Futures haben eine Anfangsspanne von etwa 4.500. Die Anfangsmargen beziehen sich auf die Kontraktgröße und die geschätzte Volatilität der Zukunft und werden durch eine Preisänderung bestimmt. Die Futures-Börsen bestimmen eine eintägig wahrscheinlich maximale Kursänderung und multiplizieren, dass durch die Größe des Futures-Kontrakts, um die Margin-Anforderung. Einzelne Broker / Händler können höhere Margin-Anforderungen als die Austausch-Minimums haben. ABBILDUNG 1: FAMILIARES GESICHT. Futures-Handel ist fast identisch auf thinkorswim als Option und Aktien-Trading-Pendants. Aber das Erlernen der Nuancen von Futures ist entscheidend. Nur zu illustrativen Zwecken. Was ist die Kontraktgröße einer Zukunft Eine Futures-Kontraktgröße ist die Menge des Produktes, die die Zukunft darstellt. Seine fast immer eine feste Zahl und versucht, eine nützliche und praktische Menge für Hecken und Spekulanten in diesem Produkt sein. Zum Beispiel, eine Öl-Zukunft stellt 1.000 Barrel Öl. Eine Mais-Zukunft stellt 5.000 Scheffel Mais dar. Die E-Mini SampP-Zukunft repräsentiert das 50-fache des SampP 500-Preises. In meinem Konto trage ich Aktien und Aktienoptionen, aber ich kippe Trade-Futures. Ich kann die Futures-Zitate auf der thinkorswim-Plattform zu sehen, aber warum kann ich nicht eine Bestellung Brokerage-Konten werden von bestimmten Regierungsstellen und Branchengruppen geregelt. Die SEC und FINRA regulieren den Handel in Aktien, Aktienoptionen, ETFs und Investmentfonds. All diese Dinge sind mit Aktien (d. H. Aktien) verbunden. Futures und Futures Optionen sind unterschiedlich. Sie werden durch die Commodity Futures Trading Commission oder CFTC geregelt. Das Ziel des CFTC ist sehr ähnlich dem der SEC und FINRA und fördert im Wesentlichen die Effizienz der Futures-Märkte, gewährleistet deren finanzielle Integrität und schützt die Teilnehmer vor Betrug, Preismanipulation und missbräuchlichen Praktiken. So werden Futures und Futures-Optionen gehandelt und gehalten in Futures-Konten getrennt von Aktien und Aktienoptionen. Sie können tatsächlich tauschen Futures und Futures Optionen bei TD Ameritrade. (Siehe die Optionskette unten in Abbildung 1 oben.) Sie müssen nur ein Futures-Konto eröffnen (vorbehaltlich der Genehmigung von TD Ameritrade). Es dauert nur wenige Minuten zu beantragen, und es gibt keine zusätzlichen Kosten oder Gebühren für ein Futures-Konto zu öffnen. Sobald das Konto genehmigt und finanziert wurde, können Sie mit dem Handel beginnen. Aber die coolen thingthe leistungsstarke Technologie hinter der thinkorswim-Plattform macht Ihr Futures-Konto sichtbar mit dem gleichen Login wie Ihr TD Ameritrade Equity-Konto. Alles in allem können Sie Ihre Aktien, Aktienoptionen, Futures und Futures-Optionen Positionen an einem Ort zu sehen und Bestellungen aus der gleichen Plattform. Dont haben ein Futures Account Für qualifizierte Konten, youll Notwendigkeit Level 3 Optionen Genehmigung zum Handel Futures. Melden Sie sich bei Ihrem Konto bei tdameritrade und unter der Registerkarte Handel an, gehen Sie zu Futures amp Forex für weitere Informationen. Futures und Futures Optionen Handel ist spekulativ, und ist nicht für alle Anleger geeignet. Bitte lesen Sie die Risiko-Offenlegung für Futures und Optionen vor dem Handel von Futures-Produkten. Margin, Optionen und Futures-Handel Privilegien unterliegen TD Ameritrade Überprüfung und Genehmigung. Nicht alle Kunden werden qualifizieren. Futures-Konten sind nicht durch die Securities Investor Protection Corporation (SIPC) geschützt. Marktvolatilität, Volumen und Systemverfügbarkeit können den Kontozugriff und die Handelsausführung verzögern. Die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers oder einer Strategie ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse oder Erfolge. Die Optionen sind nicht für alle Anleger geeignet, da die besonderen Risiken des Optionshandels den Anlegern potenziell rasche und erhebliche Verluste aussetzen können. Optionshandel nach TD Ameritrade Überprüfung und Genehmigung. Bitte lesen Sie die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen, bevor Sie in Optionen investieren. Unterlagen für eventuelle Ansprüche, Vergleiche, Statistiken oder sonstige technische Daten werden auf Anfrage zur Verfügung gestellt. Die Informationen sind nicht als Anlageberatung oder als Empfehlung oder Anerkennung einer bestimmten Anlage - oder Anlagestrategie gedacht und dienen lediglich der Veranschaulichung. Achten Sie darauf, alle Risiken zu verstehen, die mit jeder Strategie, einschließlich Provisionskosten, vor dem Versuch, irgendeinen Handel zu platzieren. Die Kunden müssen alle relevanten Risikofaktoren einschließlich ihrer persönlichen finanziellen Situation vor dem Handel berücksichtigen. TD Ameritrade, Inc. Mitglied FINRA / SIPC. TD Ameritrade ist ein eingetragenes Warenzeichen der TD Ameritrade IP Company, Inc. und der Toronto-Dominion Bank. 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Wird mit Genehmigung verwendet. Inconceivable. Portfolio Margin: Wie es funktioniert und was Sie wissen müssen In meinem letzten Artikel auf Portfolio-Marge. Ich gab einige Hintergrund und Geschichte über diese neue Art von Marge und erklärte einige der Unterschiede zwischen Portfolio-Marge und Reg T-Marge. In diesem Artikel werde ich erklären, wie Portfolio-Margin funktioniert und was mit Portfolio-Marge für einen einzelnen Händler bedeuten könnte. Mit Portfolio-Marge werden Aktien - und Optionspositionen durch hypothetisches Bewegen des Kurses des Basiswerts zwischen plus / - 15 getestet. Bei TD Ameritrade werden Large-Cap - und breitbasierte Indizes mit plus10 / -12 getestet. Diese Preisbereiche werden dann in zehn äquidistante Punkte unterteilt, und der Verlust oder Gewinn auf der Position als Ganzes wird an jedem der zehn Punkte berechnet. Diese zehn Punkte werden auch als Szenarien bezeichnet. Die Portfolio-Margin-Berechnung basiert auf einem branchenüblichen Optionspreismodell und Stresstests. Diese Prüfung wird auf einer impliziten Volatilität durchgeführt und die Margin-Anforderung ist der größte Verlust, der für jedes gegebene Szenario berechnet wird. Ein Beispiel für diese Margin-Anforderungen unter zehn verschiedenen Szenarien ist in Abbildung 1 dargestellt. ABBILDUNG 1: BEISPIEL PORTFOLIO MARGIN ANFORDERUNGEN. In dieser Tabelle werden die Marginanforderungen unter Ausnutzung der Portfolio-Marge unter zehn Szenarien im Basiswert dargestellt. RBM stellt die Mindestanforderung von 0,375 pro Optionskontraktmultiplikator dar. Quelle: thinkorswim. Nur zu illustrativen Zwecken. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Für Aktienpositionen ist ein Händler mit Portfolio-Marge erlaubt 6.6 bis 1 Hebelwirkung. Wichtig ist, dass der Handel mit größerer Hebelwirkung ein größeres Verlustrisiko beinhaltet. Aus diesem Grund werden die Portfolio-Margin-Anforderungen in Echtzeit berechnet. Es ist wichtig zu beachten, dass abgesicherte Positionen niedrigere Margin-Anforderungen haben können als nicht gesicherte Positionen, wie in den Ziffern 2 und 3 zu sehen. Hedged Strategien werden im Allgemeinen verwendet, um das Risiko, das mit Kursbewegungen in einem Basiswert verbunden ist, zu reduzieren oder abzusichern. Zum Beispiel ist lange 100 Aktien von XYZ bei 106 plus Long a 105 XYZ Put eine abgesicherte Strategie. Zusätzlich werden Positionen, die konzentriert sind, unter Verwendung eines grßeren Bereichs im Basiswert bewertet und die Anforderungen an diese Positionen werden im Vergleich zu nicht konzentrierten Positionen größer sein. ABBILDUNG 2. BEISPIEL HEDGED STRATEGIE Diese Tabelle zeigt ein Beispiel einer abgesicherten Position. Quelle: thinkorswim. Nur zu illustrativen Zwecken. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. ABBILDUNG 3. BEISPIEL HEDGED STRATEGIE IN PORTFOLIO-MARGIN. Die Tabelle zeigt ein Beispiel für eine abgesicherte Position mit Portfolio-Marge. Quelle: thinkorswim. Nur zu illustrativen Zwecken. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. TD Ameritrade verwendet zwei Methoden, um implizite Volatilität (IV) dynamisch in das Risiko-Array zu integrieren: Sticky Strike (Constant IV): Jeder Optionsstrike verwendet eine konstante IV im Optionspreismodell, um theoretische Optionspreise zu berechnen An jedem Auswertungspunkt des Risikoarrays. Das bedeutet, IV ändert sich nicht über jede Preisscheibe. Adjusted Sticky Delta (IV mit Slope): IV basiert auf dem in-the-money / out-of-the-money Betrag der Optionen in Bezug auf Auswertungspunkte. Dann wird jedem Preispunkt eine Steigung und eine angepaßte Volatilität zugewiesen. Aber bitte beachten Sie, die implizite Volatilität für den aktuellen Preis nicht angepasst Sticky Delta oder Sticky Strike-Methode. Von den beiden verwendeten Methoden wird die Risikoanordnung, die den höchsten theoretischen Verlust ergibt, für die Marginanforderungen angewendet. Beispiele für diese Verfahren sind in Fig. 4 gezeigt. Fig. 4: BEISPIEL STICKY STRIKE UND STICKY DELTA. Diese Tabelle zeigt Margin-Anforderungen, die Verwendung von Portfolio-Marge, die Volatilität und Beispiele für Stick-Streik und Sticky Delta. Quelle: thinkorswim. Nur zu illustrativen Zwecken. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Wenn es um die Konzentration geht, verwendet TD Ameritrade proprietäre Logik, um diese Berechnung zu machen. Aber bevor wir in die Logik hinter diesem Prozess, lassen Sie mich definieren einige Begriffe in der Berechnung verwendet. Erwartete Preisspanne (EPR) - Die Unternehmen schätzen die maximal erwartete eintägige Preisspanne für ein gegebenes zugrundeliegendes Wertpapier. Point of No Return (PNR) - Prozentsatzbewegung in einem zugrundeliegenden Kurs, bei dem ein Konto 100 seines Eigenkapitals (Net Liquidation Value 0) verliert. Über diesen Punkt hinaus wird das Konto ungesichert. PNR enthält nicht das Eigenkapital im Futures-Konto oder Cross-Produkt-Korrelationen. Wenn der Punkt der Nicht-Rückkehr (PNR) außerhalb des EPR liegt, wird im Allgemeinen das Risiko-Array den TIMS (Theoretical Intermarket Margining System) - Mindestrand-Prozentsatz aussetzen. Dies gilt sowohl für die Aufwärts - als auch für die Abwärtszählung, z. B. wenn der obere PNR 60 ist und EPR 50 ist, dann wird die Marge im Allgemeinen auf TIMS zurückgesetzt. Ähnlich ist, wenn Abwärts-PNR -50 und Abwärts-EPR -30 ist, dann Margin im Allgemeinen auf TIMS zurückgesetzt. Grundsätzlich gilt für die Aktienspannen unter TIMS der angewendete Stresstest plus oder minus 15. Wenn PNRs außerhalb des EPR liegen, wird das Hausrisikomanagement verwendet, im allgemeinen mit TIMS-Prozentsätzen, die ich im ersten Teil dieser Reihe geschrieben habe. Wenn die Umkehrung stattfindet, dh wenn sich das PNR innerhalb des EPR-Bereichs befindet, besteht eine Risikokonzentration, und es wird in Echtzeit gehandelt, um die Anforderungen an die Portfolio-Margin zu erhöhen. Wenn Konzentration vorhanden ist, wird die Margin-Anforderung auf den EPR gesetzt. Wenn zum Beispiel der obere PNR 30 ist und der obere EPR 40 ist, dann wird die Randanforderung 40 (EPR) verwenden, um die Risikoanordnung zu berechnen, selbst wenn das TIMS-Minimum beispielsweise 15 sein kann. Die thinkorswim-Plattform umfasst nun PNR im Fenster "Explain Margin" sowohl für PM - als auch für Reg T-Konten, wie in 5 gezeigt. FIGUR 5: BEISPIELPUNKT VON KEIN RÜCKKEHR (PNR). Diese Tabelle zeigt eine PNR, die in einer Portfolio-Margin-Berechnung verwendet wird. Bitte beachten Sie, dass die für die PM Margin verwendeten Risiko-Arrays auch aufgrund geringer Liquidität und Marktereignisse erhöht werden können. Quelle: thinkorswim. Nur zu illustrativen Zwecken. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Was bedeutet Portfolio-Marge für Trader Nun, da Sie besser verstehen, wie Portfolio-Margin funktioniert, können diskutieren, was es für einzelne Händler bedeuten kann. Portfolio Margin führt zu einer genaueren Berechnung der Margin-Anforderungen als Reg T Margin-festen Prozentsatz und Strategie Regeln. Das bedeutet potenziell mehr Kaufkraft. Mit mehr Kaufkraft, Portfolio-Margin gibt den Händlern mehr Hebelwirkung. Mit dieser zusätzlichen Hebelwirkung ist es möglich, die Diversifizierung in einem Konto zu erhöhen, das Kapital effektiver zu nutzen und potenziell Marktchancen zu erfassen, wenn sich die Bedingungen ergeben. Insbesondere können Händler, die Optionen zur Absicherung von Positionen nutzen, von den Portfolio-Margin-Anforderungen profitieren. Der Unterschied in der Kaufkraft zwischen einer Standardmarge und einem Portfolio-Margin-Konto ist signifikant. Mehr über diese Unterschiede erfahren Sie im folgenden Video: Wie kann ich meine Portfolio-Margin-Anforderungen analysieren? Sie können sogar die Portfolio-Margin-Anforderungen in der thinkorswim-Handelsplattform von TD Ameritrade sehen. Sie können aktuelle Positionen Portfolio-Marge oder simulierten Trades und Positionen analysieren und erhalten Echtzeit-Portfolio-Margin-Anforderungen. Führen Sie Ihre eigenen Analytics Sie wetten. Melden Sie sich bei der thinkorswim-Handelsplattform an. Sie können auf historische Tagespreise von Wertpapieren auf thinkorswim Charts zugreifen. Verwenden Sie die Registerkarte Scan, um die thinkback Funktion zu aktivieren, die Ihnen erlaubt, historische Preise, implizite Volatilität und die Griechen anzusehen. Oder gehen Sie auf die Registerkarte Analysieren. Sie können simulierte oder bestehende Trades und Positionen anhand von Standard-Optionspreismodellen analysieren. Sie können Komponenten, einschließlich zugrunde liegenden Preis, erhöhte / verminderte Volatilität, Zeit bis zum Auslaufen, Zinssatz und Dividendenrendite ändern, um den theoretischen Preis der Optionen zu berechnen und die Portfolio-Margin-Anforderungen zu schätzen. Darüber hinaus können Sie Beta-Gewicht Positionen basierend auf einer Benchmark, einschließlich der SampP 500 Index (SPX). Sie können den Prozentsatz nach oben / unten berechnen, um die theoretischen Gewinne oder Verluste des Portfolios abzuschätzen. Wie können Händler für Portfolio-Marge qualifizieren Die Portfolio-Marge steht qualifizierten TD Ameritrade-Kunden zur Verfügung, die derzeit über ein Margin-Konto verfügen und die folgenden Anforderungen erfüllen: 125.000 im aktuellen Aktienkapital Full options trading approval Muss eine Punktzahl von 80 oder mehr erreichen Test Clients können ein Portfolio-Margin-Konto beantragen. Falls genehmigt, muss der Gesamtbetrag des Netto-Liquidationswerts über 100.000 liegen. Zusammen mit den Vorteilen der Portfolio-Marge weve bereits diskutiert, genehmigte Kunden erhalten 24/7 Account-Support und freien Zugang zu Trading-Spezialisten für Hilfe bei der Durchführung ihrer Strategien. Erfahren Sie mehr mit Portfolio-Margin Betrachten Sie die Anwendung, wenn Sie denken, Portfolio-Marge ist das Richtige für Sie. Sie müssen Mindestanforderungen erfüllen und haben mindestens 125k im gesamten Eigenkapital. Mehr zu Optionen Der Monat Oktober während eines Wahljahres ist nicht immer bullish für die Börse. In der Tat, nach dem Stock Traders Almanac, die durchschnittliche Veränderung in der. Bestände bewegen sich normalerweise nicht in einer Richtung. Theres in der Regel einige Preis-Aktion hin und her, höher und niedriger. Das ist nur der natürliche Rhythmus des Marktes. Portfolio Margining beinhaltet viel mehr Risiko als Cash-Konten und ist nicht für alle Anleger geeignet. Mindestanforderungen an die Qualifikation. Portfolio-Margining ist nicht in allen Kontoarten verfügbar. Die Verwendung der Portfolio-Marge beinhaltet einzigartige und bedeutende Risiken, darunter erhöhte Hebelwirkung, die die Höhe des potenziellen Verlusts erhöht und verkürzte und strengere Fristen für die Behebung von Mängeln, die das Risiko einer unfreiwilligen Liquidation erhöhen. Die Anforderungen an die Kunden-, Account - und Positionsvoraussetzungen und die Genehmigung sind nicht garantiert. Lesen Sie die Portfolio Margin Risk Disclosure Statement sorgfältig durch. Margin Handbuch und Margin Disclosure Dokument für spezifische Informationen und weitere Details. Sie können auch Kontakt TD Ameritrade bei 800-669-3900 für Kopien. Es ist die Verpflichtung des Kunden, die Risiken der Portfolio-Marge bei Investitionsentscheidungen zu bewerten. TD Ameritrade behält sich das Recht vor, nach alleinigem Ermessen des Kunden die Nutzung der Portfolio-Marge zu verweigern. Für den Fall, dass TD Ameritrade beschließt, die Nutzung der Portfolio-Margin für Kunden zu beenden, kann das Kundenkonto in das Standard-Margin-Konto konvertiert werden. Die Umwandlung eines Portfolio-Margin-Kontos in ein Margin-Konto kann die Liquidation von Positionen erfordern. Marktvolatilität, Volumen und Systemverfügbarkeit können den Kontozugriff und die Handelsausführung verzögern. Die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers oder einer Strategie ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse oder Erfolge. Die Optionen sind nicht für alle Anleger geeignet, da die besonderen Risiken des Optionshandels den Anlegern potenziell rasche und erhebliche Verluste aussetzen können. Optionshandel nach TD Ameritrade Überprüfung und Genehmigung. Bitte lesen Sie die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen, bevor Sie in Optionen investieren. Unterlagen für eventuelle Ansprüche, Vergleiche, Statistiken oder sonstige technische Daten werden auf Anfrage zur Verfügung gestellt. Die Informationen sind nicht als Anlageberatung oder als Empfehlung oder Anerkennung einer bestimmten Anlage - oder Anlagestrategie gedacht und dienen lediglich der Veranschaulichung. Achten Sie darauf, alle Risiken zu verstehen, die mit jeder Strategie, einschließlich Provisionskosten, vor dem Versuch, irgendeinen Handel zu platzieren. Die Kunden müssen alle relevanten Risikofaktoren einschließlich ihrer persönlichen finanziellen Situation vor dem Handel berücksichtigen. TD Ameritrade, Inc. Mitglied FINRA / SIPC. TD Ameritrade ist ein eingetragenes Warenzeichen der TD Ameritrade IP Company, Inc. und der Toronto-Dominion Bank. 2016 TD Ameritrade IP Company, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Wird mit Genehmigung verwendet. Undenkbar.